Знатный итальянский юноша Гвидо еще в детстве обручился с дочерью маркиза Торельо. Но, отправившись во Францию, ко двору короля Карла Шестого, Гвидо промотал свое состояние. Вернувшись в Италию без гроша, он попытался выкрасть свою невесту Джульетту, но эта затея потерпела неудачу. Оставшись без денег и любимой, Гвидо уже думал покончить с собой, но, неожиданно встретил уродливого карлика-чародея. Карлик предложил Гвидо удивительную сделку.
