Этот первый вариант тридцать восьмого года потоньше второго будет. А какие персонажи в нем, в первом, были!
а) Гражданин Хапугин, «бывший частник, а теперь помощник заведующего хозяйством кустарной артели «Красный пух»;
б) «китайский артист Мей Ланьчжи» (будущий фокусник Сидорелли);
в) девятнадцать горемычных баранов…
Именно в таком виде повесть впервые была напечатана в "Пионерской правде" и журнале "Пионер".
В известной всем версии 1951 года текст существенно переработан: Хапугин стал американцем, поднят занавес над пребыванием Жени Богорада в Индии, персонал парикмахерской районного банно-прачечного треста избежал превращения в баранов, за средством от бороды Хоттабычу пришлось летать в тбилисские бани (в 38-ом его купили в московской аптеке), на волькином радиоприемнике в 51-ом Хоттабыч ловит только советские города, зарубежных уже нет и т. д. - мелких правок не счесть, но язык первого варианта поблек.
Значительная часть поздних правок была призвана придать книге злободневность: вариант 1951 года направлен на борьбу с внешними врагами – американцами, итальянцами и прочими "акулами капитализма", вариант 1938 года, менее резкий в идеологическом смысле, борется только с внутренними отрицательными явлениями.
